BNZ obté la primera Total IPP Financing (TIPPF) multinacional d’Europa per més de 680 milions, entre un dipòsit preferent verd de 420 milions i una línia Holdco de fins a 260 milions d’euros

BNZ, productor independent d’energia (IPP) que desenvolupa, construeix i opera projectes solars fotovoltaics, ha completat amb èxit la seva primera Total IPP Financing (TIPPF) en diversos països. La TIPPF inclou una línia de deute sènior i línies de crèdit auxiliars per un total de 420 milions d’euros i una línia de finançament Holdco de fins a 260 milions d’euros. El finançament de 420 milions d’euros permetrà a BNZ continuar desenvolupant el seu pla estratègic de creixement en el sud d’Europa en els pròxims anys i executar els seus ambiciosos plans d’implantació de projectes.

La companyia, propietat de Clean Energy Fund III de la cartera de Nuveen (un dels majors gestors d’inversions amb 1,2 bilions de dòlars d’actius gestionats), ha aconseguit la línia de crèdit preferent d’un grup d’entitats financeres format pel Banc Europeu d’Inversions (BEI), ABN AMRO, Intesa Sanpaolo, NatWest, SMBC i Bankinter, que han dipositat tota la seva confiança en la solidesa dels actius estratègics de BNZ i en la cartera de projectes de la companyia, amb Palmer actuant com a agent. El finançament de Holdco serà proporcionada per fons gestionats per les estratègies Infrastructure Debt i US Direct Lending d’Ares Management, actuant Alter Domus com a agent.

El finançament, un dels majors del mercat europeu d’energies renovables, permetrà a BNZ desenvolupar el seu pla estratègic segons el que es preveu, permetent a l’empresa completar els seus projectes d’energia solar fotovoltaica a Espanya, Itàlia i Portugal. També iniciarà les primeres incursions en diversificació geogràfica, projectes d’hibridació i altres tecnologies que ajudaran a millorar l’eficiència en la creació i distribució d’energia neta.

Aquesta fita representa un important impuls per a les activitats de BNZ, que en els últims mesos ha començat a accelerar els seus ambiciosos plans de construcció. Exemples d’això són les seves primeres plantes operatives a Cadis (Espanya) i els seus primers contractes PPA (Power Purchase Agreement). En total, BNZ té previst desplegar una cartera de més de 1,7 GW d’energia solar fotovoltaica en el sud d’Europa per a finals de 2026, convertint-se en una de les majors IPP solars d’aquesta regió.

Un dels punts més valorats per les institucions financeres ha estat el compromís de BNZ amb el progrés mediambiental i social de les comunitats locals, que va més enllà del mer compliment de les normes mediambientals més estrictes. Com és habitual, BNZ col·labora amb les autoritats locals en els projectes mediambientals de cadascuna de les seves iniciatives per a garantir la màxima compatibilitat entre la generació d’energia neta i el foment de la fauna i la biodiversitat en les plantes solars.

El Director General de BNZ, Luis Selva, ha agraït l’esforç de l’equip que ha fet possible aquesta operació i ha afirmat: “La nova etapa marcada pel tancament del nostre finançament, que aconsegueix els 680 milions d’euros, demostra la solidesa del nostre negoci i el caràcter ambiciós dels nostres plans i ens obre noves oportunitats per a explorar la diversitat tecnològica i geogràfica, i per a ampliar tant les nostres operacions com el nostre equip, amb l’objectiu de convertir-nos en una de les majors IPP del mercat. Volem continuar construint un futur més net i sostenible, i el suport d’institucions financeres tan importants demostra una visió compartida a llarg termini per a aconseguir un món millor”.

La Directora Financera de BNZ, María Puente, ha assenyalat: “És un honor haver pogut contribuir a aquesta important fita per a BNZ, que sens dubte marcarà un important punt d’inflexió en la nostra trajectòria. Vull donar les gràcies a tots els que han fet possible aquesta operació, que ens permetrà continuar creixent en els pròxims anys”.

Jordi Francesch, Director General de Gestió d’Actius de Nuveen Infrastructure, ha declarat: “Aquest important pas donat per BNZ és la culminació d’un tremend esforç per part de tot l’equip darrere de BNZ i Nuveen Infrastructure durant els últims sis anys des que es va iniciar el projecte. És la prova que l’experiència dels nostres equips en operacions i gestió d’actius ha garantit el valor a llarg termini de les nostres inversions”.

Isabel Rodriguez de Rivera, Director General d’Inversions en Energies Renovables de Nuveen Infrastructure, va afegir: “Aquesta innovadora transacció representa una fita important per al creixement de BNZ en el sud d’Europa, enfortint les seves capacitats per al creixement futur; la seva finalització amb èxit ha estat possible gràcies a un esforç d’equip transfronterer a través de Nuveen i BNZ i l’inestimable suport dels nostres assessors de confiança; i establirà el marc per a futures activitats transfrontereres a través de Nuveen”.

BNZ vol donar les gràcies als seus socis que van ajudar a aconseguir el finançament satisfactòriament. Akereos Capital va actuar com a assessor de deute exclusiu de BNZ en la TIPPF i Linklaters va actuar com a assessor jurídic de BNZ. Clifford Chance va actuar com a assessor jurídic del grup d’entitats financeres de deute sènior, mentre que Ashurst va representar a Ares com a prestador HoldCo.

També és important destacar el paper de Garrigues, Gianni & Origoni, EY i Mazars en els àmbits jurídic i fiscal; així com d’importants consultores tècniques com Enertis, EOS Consulting i Everoze; AON en el costat de les assegurances, a més de DNV i TAUW en l’espectre ESG, juntament amb altres prestigiosos assessors que van ajudar a fer créixer el negoci de BNZ en els últims tres anys.